Mexico and the End of NAFTA

Published in Excélsior
(Mexico) on 10 October 2017
by Leo Zuckermann (link to originallink to original)
Translated from by William Mastick. Edited by Margaret Dalzell.
Chances that the North American Free Trade Agreement will end are growing. What does Mexico have to do in the event President Trump finalizes the divorce that he has been proposing since his campaign?

NAFTA renegotiation has gone on for a couple of months, and as time has passed, the United States is offering proposals that are unacceptable to Mexico. It is clear, which should not come as a surprise, that Trump and his team are mostly interested in a trade protection model. They want, for example, Mexico to only export agricultural products on a seasonal basis when U.S. producers, limited by climate, are not harvesting fresh vegetables.They want to increase the amount of U.S. goods exported by Mexico back to the U.S., including the ever-important number of automobiles. They want to dismantle the system of trilateral dispute resolution, replacing it with a system litigated in U.S. courts. Above all, they want to reduce the trade deficit the U.S. has with Mexico — a flawed goal that only masks their intention of reversing more than two decades of free trade.

The U.S. wants all of this, which is, in principle, unacceptable for Mexico. If they were to make an attractive proposal in return, an actual discussion might take place. The problem is that, much like Trump, the United States wants everything in exchange for ... nothing. This is not how negotiations happen, and in fact, we cannot even think of this as a negotiation. What Trump wants is an imposition. If this continues, at some point the process will come to a screeching halt, and the president of the United States must decide if he will invoke Article 2205 to remove his country from NAFTA.

If he so chooses, a long, drawn-out legal process in the U.S. will follow to determine if the executive branch has the authority to abolish a legislative act such as the treaty. The issue will undoubtedly end up in the United States Supreme Court. Meanwhile, there will be uncertainty negatively affecting foreign investment in Mexico and, in turn, economic growth.

Across the globe, we are seeing a wave of nationalism. Countries want to scale back the growth of globalization. The United Kingdom intends to depart from the European Union, Catalonia from Spain, and Trump from Mexico. In a democracy, voters rule. Or more precisely, a minority of the electorate actually participating in elections winds up ruling. The question is what Mexicans will do if we indeed annul the trade pact with our neighbor to the north (and add immigration to the list)

I believe that, in the face of the nationalist wave, we must continue on the broad-minded path. I think this because Mexico has more to win in economic, political and social terms. If we close our doors to the enormous U.S. market, we need to look for new markets. We have to take advantage of openness and competitiveness developed over the years in order to export to other countries. It is a matter of logistics. If China can do it, so can we.

But I am aware that, when faced with the separation Trump wants, a nationalistic fervor will emerge here as well — against a more global outlook. There is no shortage of people who wrap themselves in the flag and try to close off their country to the world, especially its economy. Voices claiming to "defend” the domestic industry and “strengthen” the local market will crop up, clamoring for the state to impose tariffs and quotas preventing the arrival of products from other countries, and calling for the government to subsidize businesses in order to protect and create employment within the country. The problem is that we have already lived through this model and we know what inevitably happens: collusion between public officials benefiting directly and supposed businessmen, who, in reality, are friends living off the state.

The new political division of democracies, between nationalists and globalists, as The Economist put it, will also reach Mexico. Thanks to Trump, we will have to debate how open or closed to the rest of the world Mexico should be. Do we want to remain a country of imports and exports welcoming foreign trade with wide open arms and providing certainty to private foreign investment? Or are we going to a model in which the state protects businesses and domestic labor? I prefer an open Mexico. We need to hone our arguments in order to win the debate over those wishing to isolate themselves from the world in the footsteps of other countries afraid of globalization.


Se incrementan las probabilidades de que termine el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN). ¿Qué tiene que hacer México en caso de que se concrete el divorcio que está proponiendo el presidente Trump desde su campaña?

La renegociación del TLCAN lleva un par de meses. Conforme ha pasado el tiempo, Estados Unidos está poniendo sobre la mesa propuestas inadmisibles para México. Es evidente, y no deberíamos de sorprendernos, que Trump y su equipo están interesados más en un modelo de protección comercial. Quieren, por ejemplo, que México sólo pueda exportar productos agropecuarios de manera estacional: cuando los productores estadunidenses, por cuestión de clima, no estén produciendo hortalizas. Quieren incrementar el número de insumos estadunidenses en los bienes que exporta México a su país incluyendo, de manera importante, los automóviles. Quieren desmantelar el sistema de resolución trilateral de controversias por uno donde se litiguen en los tribunales estadunidenses. Pero, sobre todo, quieren reducir el déficit comercial que tiene EU con México, un objetivo erróneo que sólo esconde su intención de echar para atrás más de dos décadas de libre comercio.

Todo eso quiere EU y todo eso es, en principio, inaceptable para México. Pero si ellos pusieran algo interesante a cambio, podría discutirse su conveniencia. El problema es que, muy al estilo Trump, Estados Unidos quiere todo a cambio de… nada. Así no se puede negociar. De hecho ni siquiera podríamos considerar esto como una negociación. Lo que quiere Trump es una imposición. Y, de seguir así, en algún momento el proceso reventará y el Presidente de Estados Unidos deberá decidir si invoca el artículo 2205 para sacar a su país del TLCAN.

Si así lo decide, vendrá un largo proceso de litigios judiciales en EU para ver si el Ejecutivo tiene la facultad o no de derogar un acto legislativo como es el Tratado. El asunto, seguramente, terminará en la Suprema Corte de ese país. Mientras tanto, habrá mucha incertidumbre que afectará negativamente la inversión extranjera en México y, por tanto, el crecimiento económico.

En el mundo entero estamos viendo una ola nacionalista. Países que quieren echar para atrás la creciente globalización. El Reino Unido pretende divorciarse de la Unión Europea, Cataluña de España y Trump de México. En una democracia, los electores mandan. O, para ser más precisos, una minoría, la que sí participa en las urnas, es, la que acaba mandando. La pregunta es qué haremos los mexicanos si efectivamente se echa a andar el divorcio comercial con nuestro vecino del norte (y agréguese el migratorio).

Yo creo que, frente a la ola nacionalista, tenemos que continuar por el sendero cosmopolita. Lo pienso porque México tiene más que ganar en términos económicos, políticos y sociales. Si nos cierran las puertas al enorme mercado estadunidense, tendremos que buscar nuevos mercados. Hay que aprovechar la apertura y competitividad que hemos desarrollado estos lustros para exportar a otros países. Es una cuestión de logística. Si China puede hacerlo, nosotros también.

Pero estoy consciente que, frente al posible divorcio que quiere Trump, aquí también surgirá la opción nacionalista frente a la cosmopolita. No va a faltar quien se envuelva en la bandera y pretenda cerrar al país del mundo, sobre todo su economía. Aparecerán las voces que propondrán “defender” a la industria nacional y “fortalecer” el mercado interno. Que el Estado imponga aranceles y cuotas para evitar la llegada de productos de otros países. Que el gobierno otorgue subsidios para proteger a las empresas que generen empleos en el país. El problema es que ese modelo ya lo vivimos y sabemos lo que inevitablemente pasa: la colusión entre funcionarios públicos que benefician a supuestos empresarios que en realidad son sus amigos que viven de las rentas del Estado.

La nueva división política de las democracias, como la llamó la revista The Economist, entre nacionalistas y cosmopolitas también llegará a México. Gracias a Trump, tendremos que debatir qué tan abiertos o qué tan cerrados queremos estar los mexicanos frente al mundo. Si deseamos seguir siendo un país exportador e importador que recibe con los brazos abiertos y le da certidumbre a la inversión extranjera privada o si vamos a un modelo en que el Estado protege a los empresarios y trabajadores nacionales. Yo prefiero un México abierto. Vamos a tener que ir afilando los argumentos para ganarles el debate a los que prefieran cerrarse al mundo siguiendo el ejemplo de otros países que ya les dio miedo la globalización.
This post appeared on the front page as a direct link to the original article with the above link .

Hot this week

Hong Kong: Cordial Cross-Strait Relations Will Spare Taiwan Trump’s Demands, Says Paul Kuoboug Chang

Turkey: Pay Up or Step Aside: Tariffs in America’s ‘Protection Money’ Diplomacy

Australia: Australia Boosts Corporate Law Enforcement as America Goes Soft

Peru: Blockade ‘For Now’

Ireland: Irish Examiner View: Would We Miss Donald Trump and Would a Successor Be Worse?

Topics

Peru: Blockade ‘For Now’

Japan: US President and the Federal Reserve Board: Harmonious Dialogue To Support the Dollar

Austria: The EU Must Recognize That a Tariff Deal with Trump Is Hardly Worth Anything

Mexico: The Network of Intellectuals and Artists in Defense of Venezuela and President Nicholás Maduro

Hong Kong: Cordial Cross-Strait Relations Will Spare Taiwan Trump’s Demands, Says Paul Kuoboug Chang

Germany: The Tariffs Have Side Effects — For the US Too*

Ireland: We Must Stand Up to Trump on Climate. The Alternative Is Too Bleak To Contemplate

Canada: Carney Takes Us Backward with Americans on Trade

Related Articles

Guyana: Guyana’s Ongoing Subservience to the US, Jagdeo’s Really

Argentina: Trump’s Immigration Crackdown Is a Reminder That the Scorpion Always Stings

Mexico: The Far Right: Triumph of Idiocy

Pakistan: America without Immigrants

Ecuador: Monsters in Florida