Companies Fear Serious Consequences In Light of Import Tariffs

Published in Die Zeit
(Germany) on 1 June 2018
by (link to originallink to original)
Translated from by Julia Binswanger. Edited by Joel Horowitz.
German companies and trade associations are warning of far reaching consequences in regard to the new U.S. tariffs on steel and aluminum. The automaker Volkswagen disclosed its fear “that this represents the beginning of a negative progression of measures and countermeasures; at the end there won’t be any winners.” The political dialogue between the U.S. and the EU needs to be ramped up in order to avoid lasting economic damage. Further escalation will only hurt both sides.

To dismantle trade barriers, the company claimed that it would welcome the resumption of negotiations for a bilateral transatlantic agreement between the EU and the U.S. The automotive industry has long-term investments, products and production cycles and is thus dependent on steady international conditions.

U.S. Secretary of Commerce Wilbur Ross disclosed Thursday that the U.S. is going to raise tariffs on imported aluminum and steel from the EU beginning on Friday. President Donald Trump could have raised this punitive tariff upward of 25 percent on steel and 10 percent on aluminum beginning in March, but exempted the EU for the time being. Negotiations over a more permanent exemption, however, did not lead to a breakthrough. The EU promptly announced countermeasures, as did U.S. neighbors Canada and Mexico, which have also been affected by the tariffs.

Industries Fear an Influx of Steel From China

The Association of German Chambers of Industry and Commerce (DIHK) also fears a chain reaction. According to an excerpt in Germany’s “ARD Morgenmagazin” from deputy DIHK managing director Volker Treier, if someone in the current age of networked production systems “began using antiquated 19th century tools,” then it could affect the economy and jeopardize world trade systems as a whole.

As a result of this decision, the U.S. would become a less attractive manufacturing base, said Treier. However, until this realization hits Washington, “it seems that a lot of time is slipping by.” The hope that this “intense pressure” and “permanence of these demands” with such high impositions will cause the U.S. to react and change its position, does not carry much weight at the moment.

In addition, auto manufacturer BMW wants to examine the repercussions of the U.S. tariffs on its operational businesses. Currently, the company claims to source more than 70 percent of the annual steel demand at Spartanburg’s U.S. factory on the local level. This amount is only going to increase.

Steel company Salzgitter was also quick to react. “Our immediate concern is minor,” the company said. Nevertheless, Salzgitter demanded that the EU commission “take quick and appropriate measures, in order to protect the EU’s steel industry from ill-thought steel quantities.” The absolute import level in the EU is already higher than in previous years. Local companies fear that the U.S. tariffs could lead to a forced increase of Chinese steel in the European market.


Deutsche Unternehmen und Wirtschaftsverbände warnen vor weitreichenden Folgen durch die neuen US-Zölle auf Stahl und Aluminium. Der Autohersteller Volkswagen befürchtet, "dass dies den Auftakt für eine Negativentwicklung von Maßnahmen und Gegenmaßnahmen darstellt, an deren Ende es keinen Gewinner geben wird", teilte der Konzern mit. Der politische Dialog zwischen den USAund der EU sollte intensiviert werden, um nachhaltigen wirtschaftlichen Schaden zu vermeiden. Eine zunehmende Eskalation schade beiden Seiten.

Zum Abbau von Handelshemmnissen würde der Konzern die Wiederaufnahme von Verhandlungen über ein bilaterales transatlantisches Abkommen zwischen der EU und den USA außerordentlich begrüßen, hieß es weiter. Die Automobilindustrie mit langfristigen Investitions-, Produkt- und Produktionszyklen sei auf verlässliche internationale Rahmenbedingungen angewiesen.
US-Handelsminister Wilbur Ross hatte am Donnerstag mitgeteilt, dass die USA ab diesem Freitag höhere Zölle auf Importe von Stahl und Aluminium aus der EU erhöben. Präsident Donald Trump hatte die Strafzölle in Höhe von 25 Prozent auf Stahl und zehn Prozent auf Aluminium bereits im März verhängt, die EU aber vorerst ausgenommen. Verhandlungen über eine dauerhafte Ausnahme hatten allerdings zu keinem Durchbruch geführt. Die EU kündigte umgehend Gegenmaßnahmen an, ebenso wie die nun ebenfalls von den Zöllen betroffenen US-Nachbarländer Kanada und Mexiko.

Industrie fürchtet Stahlschwemme aus China

Der Deutsche Industrie- und Handelskammertag (DIHK) befürchtet ebenfalls eine Kettenreaktion. Wenn man im Zeitalter vernetzter Produktionssysteme "Instrumente aus dem 19. Jahrhundert wieder aus der Mottenkiste zieht", dann könne das die Konjunktur in Mitleidenschaft ziehen und den Welthandel insgesamt gefährden, sagte der stellvertretende DIHK-Hauptgeschäftsführer Volker Treier im ARD-Morgenmagazin.

Durch die Zollentscheidung würden die USA als Produktionsstandort weniger attraktiv, sagte Treier. Bis diese Erkenntnis allerdings in Washington ankomme, "vergeht anscheinend viel Zeit". Die Hoffnung, nun unter hohem Druck und "permanenten Zumutungen" mit Zugeständnissen zu reagieren und die USA so zum Einschwenken zu bewegen, trage zur Zeit nicht.
Auch der Autohersteller BMW will nun die Auswirkungen der US-Zölle auf das operative Geschäft prüfen. Derzeit bezieht der Konzern nach eigener Auskunft mehr als 70 Prozent des jährlichen Stahlbedarfs im US-Werk Spartanburg aus örtlicher Produktion. Dieser Anteil solle weiter erhöht werden. 

Der Stahlkonzern Salzgitter reagierte auch umgehend. "Unsere direkte Betroffenheit ist gering", teilte das Unternehmen mit. Dennoch fordere Salzgitter von der EU-Kommission, "kurzfristig geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um die EU-Stahlindustrie vor umgelenkten Stahlmengen zu schützen". Das absolute Importniveau in die EU sei bereits jetzt schon höher als in den Vorjahren. Die hiesigen Konzern fürchten, dass die US-Zölle dazu führen könnten, dass chinesische Stahlhersteller stärker auf den europäischen Markt drängen.

This post appeared on the front page as a direct link to the original article with the above link .

Hot this week

Topics

Germany: The Tariffs Have Side Effects — For the US Too*

Ireland: We Must Stand Up to Trump on Climate. The Alternative Is Too Bleak To Contemplate

Canada: Carney Takes Us Backward with Americans on Trade

Thailand: Appeasing China Won’t Help Counter Trump

Poland: Ukraine Is Still Far from Peace. What Was Actually Decided at the White House?

Ireland: Irish Examiner View: Would We Miss Donald Trump and Would a Successor Be Worse?

Canada: Minnesota School Shooting Is Just More Proof That America Is Crazed

Related Articles

Germany: Unfortunately, Reality Comes to Those Who Wait

Brazil: China Freezes Investments in the United States and Abandons Interdependence*

Germany: A Software for Authoritarian Restructuring

China: Navigating Challenges in China-US Trade Ties