How Biden Is Continuing Trump’s Course

Published in Süddeutsche Zeitung
(Germany) on 10 January 2022
by Claus Hulverscheidt (link to originallink to original)
Translated from by Michael Stehle. Edited by Michelle Bisson.
The president comes off as modern and cosmopolitan. However, he has taken a breathtaking turn in trade policy at the expense of his own citizens.

When presidential candidate Joe Biden was asked in 2020 what he intended to do with the tariffs that President Donald Trump had imposed on imports from China if he were elected, his answer certainly did not lack for clarity. According to Biden, the tariffs were a complete failure because they actually placed a greater burden on those buying goods in the United States than on the manufacturers in China. Therefore, they would have to be abolished.

This analysis was correct at the time and still is a year after Biden’s inauguration, which raises the question of why the tariffs are still in effect. The answer is sobering: because Biden has taken a truly breathtaking turn. While he comes off as cosmopolitan and someone who is not as crude as Trump, he has in fact adopted Trump’s political approach, one that considers tariffs to be an effective tool of economic policy. Biden’s trade policy, as an American political scientist recently wrote, is a kind of “Trumpism with a human face.”

Now, of course, China isn’t the wrong country to hit with tariffs. The commercial communists in Beijing flout every trade rule that stands in the way of their economic expansion efforts. Furthermore, Biden recently lifted tariffs on steel and aluminum shipments from the European Union, tariffs that Trump had imposed. Doesn’t this show that Biden is taking a much different approach?

Yes and no. The sitting president is no doubt three classes smarter than his predecessor, who thought it was a brilliant strategy to pick a fight with the whole world at the same time. And yet the treaty with the EU does not contradict the conclusion that Biden is following Trump’s trade policy; it even substantiates it. That’s because the tariffs were suspended in order to lower costs for American importers. However, this only applies as long as European steel companies do not supply more steel to the United States than the political leaders in Washington claim.

Free Trade Has Lifted Hundreds of Millions of People out of Poverty

It has little to do with the idea of free trade, which Europe and the United States have tried to establish for decades as the preferred model of the collective global economy. In its place comes a system that the Americans call “managed trade.” It’s a system in which neither supply and demand nor prices and long-term business relationships primarily decide what gets shipped where. Instead, bureaucrats, quotas and Excel spreadsheets decide.

To be clear, free trade and the division of labor are not ends in themselves. They have to serve people and require clear guardrails. They need to take a back seat to fighting climate change, child labor and exploitation, and they must not result in a situation where a country lacks cheap goods like face masks and surgical gowns during a pandemic. However, this is all secondary at best to Biden. Instead of preparing his own citizens for the jobs of the future with the help of bold education reforms, he is employing Trumpian extortion tactics to protect the domestic economy from troublesome foreign competition. Biden is not just harming American consumers by tightening the supply and driving up prices. He’s employing a strategy that has been repeatedly proven to be futile in recent decades. This applies to an attempt to use tariffs to protect the domestic cotton industry from foreign competition as well as the futile attempts to keep Japanese cars out of the U.S. market.

Free trade has its pitfalls; it threatens jobs and promotes exploitation. At the same time, it is the global economic principle that has lifted hundreds of millions of people out of hunger and poverty over the decades in places like Latin America and Asia. It is true that the work to establish stable guardrails and ever better social, labor and environmental standards will never end. However, it can only succeed if the EU and the United States in particular lead the movement instead of continuing to tiptoe around Trump’s cupboard of poison.



Der US-Präsident gibt sich modern und weltoffen. In der Handelspolitik aber hat er eine atemberaubende Wende hingelegt. Zum Schaden der eigenen Bürger.

Als der Präsidentschaftskandidat Joe Biden 2020 gefragt wurde, was er im Falle seiner Wahl mit jenen Strafzöllen vorhabe, die Regierungschef Donald Trump auf Importe aus China verhängt hatte, da ließ seine Antwort in puncto Klarheit keinerlei Wünsche offen: Die Zölle, so Biden sinngemäß, seien kompletter Murks, weil sie in Wahrheit die Käufer der Waren in den USA stärker belasteten als die Hersteller in China. Sie müssten daher abgeschafft werden.

Diese Analyse war damals richtig, und sie ist es auch ein Jahr nach Bidens Amtsantritt - was die Frage aufwirft, warum die Zölle dann immer noch in Kraft sind. Die Antwort ist ernüchternd: Weil Biden eine wahrlich atemberaubende Wende vollzogen hat. Zwar gibt er sich weltoffen und weniger plump als Trump. In der Sache aber hat er dessen Politikansatz übernommen, wonach Strafzölle ein probates Druckmittel der Wirtschaftspolitik sind. Bidens Handelspolitik, so schrieb jüngst ein US-Politologe, sei eine Art "Trumpismus mit menschlichem Antlitz".

Nun trifft es mit China natürlich nicht die Falschen, schließlich pfeifen auch die Kommerzkommunisten in Peking auf alle Handelsregeln, die ihren wirtschaftlichen Expansionsbestrebungen im Wege stehen. Zudem hat Biden ja gerade erst die Zölle auf Stahl- und Aluminiumlieferungen aus der EU aufgehoben, die Trump verhängt hatte. Zeigt das nicht, dass sein Ansatz viel differenzierter ist?

Ja und nein. Zweifellos ist der amtierende US-Präsident drei Klassen klüger als sein Vorgänger, der es für eine geniale Strategie hielt, sich mit aller Welt gleichzeitig anzulegen. Und dennoch steht der Vertrag mit der EU nicht etwa im Widerspruch zur These, dass Biden Trumps Handelspolitik kopiert, er beweist sie sogar: Denn die Zölle werden zwar ausgesetzt, um die Kosten für US-Importeure zu senken. Das gilt aber nur so lange, wie europäische Stahlfirmen nicht mehr in die USA liefern, als die politisch Verantwortlichen in Washington vorgeben.

Der Freihandel hat Hunderte Millionen Menschen aus der Armut befreit

Mit der Freihandelsidee, die Europa und die Vereinigten Staaten jahrzehntelang als bevorzugtes Modell des kollektiven Wirtschaftens in der Welt zu etablieren versucht haben, hat das nur noch wenig zu tun. An ihre Stelle tritt vielmehr ein System, das die Amerikaner "managed trade" nennen - eine Ordnung also, bei der nicht mehr primär Angebot und Nachfrage, nicht darüber entscheiden, was wohin verschifft wird, sondern Bürokraten, Quoten und Excel-Tabellen.

Um nicht missverstanden zu werden: Freihandel und Arbeitsteilung sind kein Selbstzweck. Sie müssen den Menschen dienen und brauchen klare Leitplanken. Sie müssen zurückstehen hinter der Bekämpfung von Klimawandel, Kinderarbeit und Ausbeutung, und sie dürfen nicht dazu führen, dass einem Land in einer Pandemie Pfennigartikel wie Gesichtsmasken und OP-Kittel fehlen.

Doch um all das geht es Biden allenfalls am Rande. Statt die eigene Bevölkerung mithilfe beherzter Schul- und Ausbildungsreformen fit für die Jobs der Zukunft zu machen, bedient er sich Trump'scher Erpressermethoden, um die heimische Wirtschaft vor lästiger Konkurrenz aus dem Ausland zu schützen. Er schadet damit nicht nur den US-Verbrauchern, indem er das Angebot verknappt und die Preise in die Höhe treibt. Er bedient sich vielmehr auch einer Strategie, die sich in den vergangenen Jahrzehnten wiederholt als unbrauchbar erwiesen hat. Das gilt für den Versuch, die heimische Baumwollindustrie mit Zöllen vor Konkurrenz aus dem Ausland zu schützen ebenso wie für die hilflosen Bemühungen, japanische Autos vom US-Markt fernzuhalten.

Freihandel hat seine Fallstricke, er kann Jobs bedrohen und Ausbeutung befördern. Zugleich aber ist er das Weltwirtschaftsprinzip, das über die Jahrzehnte Hunderte Millionen Menschen etwa in Lateinamerika und Asien von Hunger und Armut befreit hat. Richtig ist, dass die Arbeit an stabilen Leitplanken, an immer besseren Sozial-, Arbeits- und Umweltstandards nie zu Ende sein wird. Sie kann aber nur gelingen, wenn sich die EU, vor allem jedoch die USA, an die Spitze der Bewegung setzen, statt weiter um Trumps Giftschrank herumzuschleichen.
This post appeared on the front page as a direct link to the original article with the above link .

Hot this week

Mexico: From Star Wars to Golden Domes

Austria: Trump’s Peace Is Far Away

Hong Kong: From Harvard to West Point — The Underlying Logic of Trump’s Regulation of University Education

Spain: Trump to Students — ‘Don’t Come’

Australia: Donald Trump Is So Convinced of His Mandate that He Is Battling the Courts

Topics

Germany: Horror Show in Oval Office at Meeting of Merz and Trump

Hong Kong: From Harvard to West Point — The Underlying Logic of Trump’s Regulation of University Education

Spain: Trump to Students — ‘Don’t Come’

Japan: Will the Pressure on Harvard University Affect Overseas Students?

Mexico: From Star Wars to Golden Domes

Germany: US Sanctions against the EU

Austria: Whether or Not the Tariffs Are Here to Stay, the Damage Has Already Been Done*

Germany: Trump’s Tariff Policy: ‘Dealmaker’ under Pressure

Related Articles

Russia: The Trump–Musk Conflict: Consequences*

Germany: Horror Show in Oval Office at Meeting of Merz and Trump

Spain: Trump to Students — ‘Don’t Come’

Japan: Will the Pressure on Harvard University Affect Overseas Students?

Austria: Whether or Not the Tariffs Are Here to Stay, the Damage Has Already Been Done*