The Digital Dividend: A New Frontier

Published in Corriere della Sera
(Italy) on 14 February 2019
by Massimo Gaggi (link to originallink to original)
Translated from by Federica Vavala. Edited by Helaine Schweitzer.
Gavin Newsom, California’s governor, is proposing a law that would mandate the distribution of a kind of dividend as compensation for online users who hand over their personal data, the processing of which is key to the wealth produced by the Silicon Valley’s giants.

The digital dividend: A new addition to the array of instruments meant to resist the increasing inequality tied to the rapid development of information technology, finance and the impact of globalization. As was the case with the web tax or the Tobin tax, translating the digital dividend catchphrase into effective measures may prove to be difficult. Or, it could truly create a new path to ensuring that the profits of the digital revolution are not reaped exclusively by a few giant Silicon Valley firms—starting with Facebook, which earned a $22 billion profit from $55 billion in revenue, and Google-Alphabet, which made $30 billion last year.

Part of these profits could be given to users, who would receive a kind of dividend as compensation for handing over their personal data, the processing of which is key to the wealth produced by these companies. This idea has been floating around as a theory for some time. However, it is only now being put to paper by a politician, Gavin Newsom, California’s new governor. In his first official address a few weeks after taking office, he announced that he had asked his team to draft a proposal for a data dividend that Silicon Valley tech firms would have to pay to their Californian users.

It is difficult to imagine a measure that would only benefit the citizens of one state, calculate the value of the data provided by each user and determine what the nature of actions like the one proposed by Newsom would be. He speaks of a dividend, i.e., a financial market mechanism, whereas the intervention of political authorities will almost certainly prompt the companies in question to argue that it is actually a tax in disguise.

Given all these doubts, this is still big news, partly because the semi-paralysis of federal politics, blocked for years by mutual vetoes in Congress, has forced individual states to act for themselves. California is leading this trend, from environmental measures to the protection of digital users. Last June’s law on personal data protection is the most advanced in the U.S.

Newsom’s proposal may yet turn out to be unrealistic, but this politician, raised in the technological heart of the U.S., displays courage in challenging the economic giants of the state that has just elected him. He is triggering a breakthrough in the debate about technology’s impact on inequality.


Dividendo digitale, una nuova frontiera

Il governatore della California Newsom propone una legge per distribuire agli utenti una sorta di dividendo a fronte della cessione dei loro dati personali la cui elaborazione è alla base della ricchezza prodotta giganti della Silicon Valley

Dividendo digitale: l’arsenale degli strumenti per combattere la crescita delle diseguaglianze economiche legate al rapido sviluppo delle tecnologie informatiche, della finanza e all’impatto della globalizzazione, si arricchisce di una nuova voce. Potrebbe trattarsi, come nei casi della web tax o della Tobin tax, di uno slogan difficile da tradurre in misure efficaci. O potrebbe aprirsi davvero una strada nuova per far sì che i profitti della rivoluzione digitale non siano concentrati nelle casse di pochi giganti della Silicon Valley (da Facebook che realizza 22 miliardi di dollari di profitti su 55 di fatturato ai 30 guadagnati l’anno scorso da Google-Alphabet): una parte potrebbe tornare agli utenti che riceverebbero una sorta di dividendo a fronte della cessione dei loro dati personali la cui elaborazione è alla base della ricchezza prodotta dalle compagnie. L’idea circola da tempo a livello teorico, ma solo ora viene messa nero su bianco da un’autorità politica: il neogovernatore della California Gavin Newsom che, nel suo primo discorso ufficiale poche settimane dopo l’insediamento, ha annunciato di aver chiesto ai suoi uffici di mettere a punto un progetto di data dividend che le aziende della Silicon Valley dovrebbero riconoscere ai loro utenti californiani.

Difficile concepire un intervento a beneficio dei cittadini di un solo Stato, difficile misurare il valore dei dati forniti da ogni utente e difficile anche definire la natura di misure come quella proposta da Newsom: lui parla di dividendo, cioè di un meccanismo finanziario di mercato, mentre l’intervento dell’autorità politica spingerà di certo le imprese a sostenere che, in realtà, si tratta di una tassa occulta. Pur con tutte queste riserve, però, la novità è grossa, anche perché in America, nella semiparalisi della politica federale bloccata da anni dai veti incrociati in Congresso, i singoli Stati stanno facendo da soli. E alla guida del movimento c’è proprio la California, dalla difesa dell’ambiente alla stessa protezione degli utenti digitali (la legge del giugno scorso sulla tutela dei dati personali è la più avanzata d’America). Può anche darsi che quella di Newsom si riveli una fuga in avanti velleitaria, ma questo politico cresciuto nel cuore tecnologico Usa mostra coraggio nello sfidare i giganti economici dello Stato che lo ha appena eletto e fa fare un salto di qualità al dibattito sull’impatto della tecnologia sulle diseguaglianze.
This post appeared on the front page as a direct link to the original article with the above link .

Hot this week

Cuba: The First Casualty

Russia: Will Trump Investigate Harris? Political Analyst Responds*

Germany: Trump for the Charlemagne Prize!

Topics

Australia: Donald Trump Is So Convinced of His Mandate that He Is Battling the Courts

Australia: The US’s Biggest Export? Trump’s MAGA Mindset

Cuba: The First Casualty

Germany: Trump for the Charlemagne Prize!

Canada: It Turns Out Trump’s Tariffs Were Illegal After All

Related Articles

Italy: Trump Dressed as the Pope on White House Social Media

Italy : How To Respond to Trump’s Tariffs without Disturbing Beijing

Italy: How To Respond to the (Stupid) Tariff War

Italy: Putin’s Sly Ability To ‘Dupe’ American Presidents