The Trade War Between China and the United States

Published in al-Ghad
(Jordan) on 8 August 2019
by Ibrahim Gharaibeh (link to originallink to original)
Translated from by Meaghan DeWaters. Edited by Helaine Schweitzer.
China and the United States are engaged in tariff warfare. In what is a negative development for the commercial and political relationships between the two giant countries, this seems to be dragging the world into a major economic and political crisis. Trade and economic interdependence among countries has become so tightly linked and integrated that reverting to a protectionist regime is no longer possible.

Many countries, economies and industries have been damaged by commercial and economic globalization. The manufacturers and conservative politicians are saying that the United States has lost more than $300 billion in intellectual property rights as well as many of its employees because of unbeatable competition. Trump says that his new protectionist policies yield significant returns to the American economy, but these returns are from customs duties paid by Americans and not by the Chinese. There is already a substantial decrease in demand for goods because of rising prices. This will harm American farmers and cities that depend on international trade. China has imposed measures and customs duties on U.S. imports.

Trump says that American factories will be in a position to compete and provide an alternative to Chinese goods. But this will take a long time given that the low cost of Chinese products gives them an advantage that is hard to beat because of the higher salaries and costs associated with production in the United States. China is an established trade and industrial power that is difficult to replace or go without.

In 2009, the United States president imposed a 35% tariff on Chinese car tires in hope of reinvigorating the American labor market. But American tires were sold at much higher prices compared to Chinese tires. By 2011, the additional cost to American consumers was estimated at $1.1 billion.

The Chinese are suffering, too. The Chinese economy is slowing, and China exports more to the United States than it imports from it. The Sino-American relationship can no longer endure such hostility and estrangement. The countries have no option but to cooperate and compete simultaneously.

Maybe Trumpian policies are simply a campaign strategy to attract the support of conservative voters. Trump knows that the effects of these "operations" will start after a period of at least two or three years, during which he would reap the rapid economic rewards such as winning reelection. Afterward, Trump will go back to either fixing the crisis or leaving it for whomever comes after him, just like George W. Bush did when the United States and the world was plunged into a major financial and economic crisis. Bush finished his presidency by leaving Barack Obama to drown in it. This is also what George H.W. Bush did when he brought the country into an economic crisis that led to Democrat Bill Clinton’s victory following a presidential campaign characterized by his comment, “It’s the economy, stupid.”

Of course, the Sino-American issue does not only depend on these two countries. Rather, it extends to the global economy which is experiencing a distressing deceleration and facing other challenges stemming from major transformations in technology and radical changes in industries, jobs and workers which are pushing large swathes of people into unemployment. This has led to monopolization, and the concentration of wealth in the hands of a very small group of businessmen.

Has the United States lost its initiative? Is it no longer able to lead the world? Will China be transformed into a political superpower by this conflict? China has always distanced itself from immersion in global politics. But the American “play” from 100 years ago is repeating itself: The United States stepped up economically and commercially, but kept itself isolated from global politics. Economic progress cannot be sustained on its own; it requires protection and strengthening through political advancement and global commitment. This is not an easy task. It requires China to make itself globally and culturally attractive and to invest in politics, commitment and world organizations.

India’s rapid economic growth has continued throughout this crisis. With its democracy and demographic strength, India is poised to be a superpower and a political and cultural global leader, but this will take at least 25 years!


النزاع التجاري بين الصين والولايات المتحدة

تتبادل الصين والولايات المتحدة حرب رسوم جمركية بينهما، في تطور سلبي للعلاقات التجارية والسياسية بين البلدين العملاقين يبدو أنه يجر العالم إلى أزمة اقتصادية وسياسية كبرى، فقد بلغ الاعتماد التجاري والاقتصادي بين الدول مستوى من التداخل والتكامل لم يعد يحتمل العودة إلى أنظمة الحماية، وقد تضررت دول واقتصاديات وصناعات كثيرة بسبب هذه العولمة التجارية والاقتصادية، فالمصنعون والسياسيون المحافظون يقولون إن الولايات المتحدة فقدت أكثر من 300 مليار دولار حقوق ملكية فكرية، وفقد الأميركان كثيرا من وظائفهم وأعمالهم بسبب المنافسة التي لا يحتملونها، ويقول ترامب إن السياسات الحمائية الجديدة تعود على الاقتصاد الأميركي بعوائد كبيرة، لكنها عوائد متأتية من الرسوم الجمركية التي يدفعها الأميركان وليس الصينيون، كما بدأ انخفاض ملموس في الطلب على السلع بسبب ارتفاع كلفتها، وسوف يتضرر المزارعون الأميركان والمدن التي تعتمد على التجارة الدولية، فالصين فرضت اجراءات ورسوما جمركية على الواردات الأميركية.
يقول ترامب إن المصانع الأميركية سوف يكون في مقدورها المنافسة وتوفير البديل للسلع الصينية، لكن ذلك يستغرق وقتا طويلا، كما أن الكلفة المنخفضة للمنتجات الصينية تجعل لها أفضلية يصعب تجاوزها بسبب الأجور والكلف المرتفعة للإنتاج في الولايات المتحدة الأميركية، كما أن الصين قوة تجارية وصناعية راسخة يصعب استبدالها أو الاستغناء عنها.

وفي تجربة أميركية سابقة فرض الرئيس الأميركي في العام 2009 رسوما جمركية بنسبة 35 في المائة على إطارات السيارات الصينية مؤملا أن ينعش سوق الوظائف الأميركية، ولكن أسعار الإطارات الأميركية كانت تباع بسعر مرتفع يفوق بنسبة كبيرة أسعار الإطارات الصينية، وقدرت الكلفة الإضافية التي تكبدها المستهلكون الأميركان في العام 2011 بألف ومائة مليون دولار.

الصينيون يعانون أيضا، فالاقتصاد الصيني يتباطأ، وتصدر الصين إلى الولايات المتحدة أكثر مما تستورد منها، لقد دخلت العلاقات الصينية الأميركية لم تعد تحتمل العداء والقطيعة، وليس أمام الدولتين سوى التعاون والتنافس في آن معا.

وربما تكون المسألة ببساطة أن السياسات الترامبية ليست سوى عمليات سياسية انتخابية تجتذب تأييد الناخبين اليمينيين، ويعرف ترامب أن آثارها ستبدأ بعد فترة لا تقل عن سنتين إلى ثلاث يكون في أثنائها قد جنى مكاسب اقتصادية سريعة كما كسب المعركة الانتخابية، وبعد ذلك سيعود إلى معالجة الأزمة أو يتركها لمن يأتي بعده، تماما كما فعل جورج بوش الابن عندما ادخل الولايات المتحدة والعالم في أزمة مالية واقتصادية كبرى، وغادر الرئاسة تاركا أوباما يغرق فيها، وكما فعل أيضا جورج بوش الأب الذي قاد البلاد إلى أزمة اقتصادية أدت إلى انتخاب منافسه الديمقراطي بيل كلينتون رئيسا، والذي تميزت حملته الانتخابية بمقولة “إنه الاقتصاد يا غبي”

وبالطبع فإن المسألة الصينية الأميركية لا تتوقف على البلدين لكنها تمتد إلى الاقتصاد العالمي، الذي يشهد تباطؤا مزعجا، ويواجه تحديات أخرى ناشئة عن التحولات الكبرى في التكنولوجيا والتي تغير جذريا في الصناعات والأعمال والوظائف، وتدفع بفئات كثيرة من الناس إلى البطالة، كما تؤدي إلى الاحتكار وتركز الثروة بيد فئة قليلة جدا من أصحاب الأعمال.

هل فقدت الولايات المتحدة المبادرة ولم تعد قادرة على قيادة العالم؟ هل ستتحول الصين في هذا الصراع إلى قوة عظمى سياسيا؟ إذ طالما نأت الصين بنفسها عن الانغماس في السياسة العالمية، لكنها تعيد المشهد الأميركي نفسه قبل مائة سنة، عندما صعدت الولايات المتحدة اقتصاديا وتجاريا وظلت تعزل نفسها عن السياسة العالمية، لكن لا يمكن للتقدم الاقتصادي أن يستمر وحده فلا يحميه ويعززه سوى تقدم سياسي والتزام عالمي، وهو أمر ليس سهلا أيضا، فيحتاج من الصين أن تجعل من نفسها ذات جاذبية حضارية عالمية، وأن تنفق على السياسة والالتزامات والمنظمات العالمية.

الهند تصعد في هذا الصراع وتواصل نموها الاقتصادي السريع، وهي بديمقراطيتها وقوتها السكانية قابلة لأن تكون قوة عظمى وقائدة للعالم سياسيا وحضاريا، لكن ذلك يحتاج ربما إلى خمسة وعشرين عاما على الأقل!



This post appeared on the front page as a direct link to the original article with the above link .

Hot this week

Germany: The Tariffs Have Side Effects — For the US Too*

Mexico: The Network of Intellectuals and Artists in Defense of Venezuela and President Nicholás Maduro

Austria: The EU Must Recognize That a Tariff Deal with Trump Is Hardly Worth Anything

Poland: Ukraine Is Still Far from Peace. What Was Actually Decided at the White House?

Israel: From the Cities of America to John Bolton: Trump’s Vendetta Campaign against Opponents Reaches New Heights

Topics

Peru: Blockade ‘For Now’

Japan: US President and the Federal Reserve Board: Harmonious Dialogue To Support the Dollar

Austria: The EU Must Recognize That a Tariff Deal with Trump Is Hardly Worth Anything

Mexico: The Network of Intellectuals and Artists in Defense of Venezuela and President Nicholás Maduro

Hong Kong: Cordial Cross-Strait Relations Will Spare Taiwan Trump’s Demands, Says Paul Kuoboug Chang

Germany: The Tariffs Have Side Effects — For the US Too*

Ireland: We Must Stand Up to Trump on Climate. The Alternative Is Too Bleak To Contemplate

Canada: Carney Takes Us Backward with Americans on Trade

Related Articles

Peru: Blockade ‘For Now’

Japan: US President and the Federal Reserve Board: Harmonious Dialogue To Support the Dollar

Austria: The EU Must Recognize That a Tariff Deal with Trump Is Hardly Worth Anything

Germany: The Tariffs Have Side Effects — For the US Too*

Ireland: We Must Stand Up to Trump on Climate. The Alternative Is Too Bleak To Contemplate