Google’s Gold Mine

Published in Frankfurter Allgemeine
(Germany) on 26 October 2022
by Roland Lindner (link to originallink to original)
Translated from by Mallory Matsumoto. Edited by Laurence Bouvard.
The internet company is combating a decline in its most important commercial activity, advertisements next to its search engine results. It is an alarm bell that reaches well beyond Google.

The quarterly report from Google’s parent company, Alphabet, contains a lot of bad news. A clear disappointment for the American internet giant is that its video site, Youtube, which had long been accustomed to rapid growth, now must deal with declining profits. More unsettling, however, is the development in the core business with ads that are placed next to results in Google’s search engine.

These search ads have long been the company’s gold mine and, until now, they have been considered an income source much more resistant to crises than other advertising formats. They are also barely impacted by stricter data regulations on Apple devices such as the iPhone, which are currently causing significant headaches for Facebook’s parent company, Meta, in its advertising business.

But now, Google’s profits in this arena have also taken a hit. In a difficult economic climate, advertisers in some branches have become much more cautious with their budgets. That is an alarm bell which reaches far beyond this internet company.


Googles Goldgrube

Der Internetkonzern kämpft mit einer Abschwächung in seinem wichtigen Geschäft mit Anzeigen neben Ergebnissen der Suchmaschine. Das ist ein Alarmsignal, das weit über Google hinausgeht.

Der Quartalsbericht der Google-Holding Alphabet enthält reichlich schlechte Nachrichten. Eine offensichtliche Enttäuschung für den amerikanischen Internetgiganten ist, dass seine Videoseite Youtube, die lange von rasantem Wachstum verwöhnt war, nun mit schrumpfenden Umsätzen zu kämpfen hat. Noch beunruhigender ist allerdings die Entwicklung im Kerngeschäft mit Werbung, die neben die Ergebnisse von Googles Suchmaschine gestellt werden.
Diese Suchanzeigen sind seit langer Zeit die Goldgrube des Konzerns, und sie galten bisher als deutlich krisenfestere Einnahmequelle als andere Werbeformate. Sie sind auch kaum von strengeren Datenregeln auf Apple-Geräten wie iPhones betroffen, die derzeit Wettbewerbern wie dem Facebook-Mutterkonzern Meta in ihrem Werbegeschäft gewaltig zu schaffen machen.
Und doch hat sich nun auch hier für Google das Umsatzwachstum erheblich abgeschwächt, die Werbekunden sind inmitten eines schwierigen wirtschaftlichen Umfeldes in einigen Branchen deutlich zurückhaltender mit ihren Budgets geworden. Das ist ein Alarmsignal, das weit über den Internetkonzern hinausgeht.
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