Americans Are Preparing a Replacement for the WTO

Published in Izvestia
(Russia) on 26 April 2016
by Timofey Bordachev (link to originallink to original)
Translated from by Valeriya Yermishova. Edited by Kevin Uy.
Political analyst Timofey Bordachev on why the United States is pushing Europe to enter into a Transatlantic Partnership.

The Transatlantic Partnership that U.S. President Barack Obama recalled to the German public during his visit to Hanover is a large-scale and very ambitious project to formally unite the largest trade and economic partners in the world. Already, the European Union and the United States are each other’s most important foreign economic partners. If they succeeded at creating some sort of an economic block, they would undoubtedly have the opportunity for world domination.

In the long-term, the purpose of a Transatlantic Trade and Investment Partnership is to essentially create a common market for trade and investment between the European Union and the United States. However, for the European Union, this project is above all a serious challenge because many regulatory practices are fundamentally different in the Old and New World.

American regulation is far more liberal than the European, and being open to the United States will require that European countries, first of all, significantly limit social rights, mitigate their ecological legislation, use genetically modified products, etc.

For Europe, this will be a very complex step. And the majority of European politicians are not ready for it now. It is likely that the sides will be able to reach agreement after all on a certain framework vision for this partnership in the course of Obama’s presidential term, but these will merely be the most preliminary and general statements.

On the other hand, it can be asserted that the next American president will continue working towards this end, since the Transatlantic Partnership, just as the Trans-Pacific Partnership that is already being actively implemented by the United States, is effectively part of a long-term strategy to displace the World Trade Organization.

The previous framework was very simple. There was the WTO, which was created by Western countries. But when the standoff between the two systems was over, the WTO became a universal organization which almost all countries joined, including China, Russia and India. The WTO became too democratic, undermining the United States’ ability to control the global economy through it.

Having determined that, in modern conditions, the WTO may no longer be a sufficiently effective instrument, Americans are trying to establish parallel institutions.

At present, the United States is essentially playing to win and creating new formats that will displace the WTO, supplant it and establish new rules. These formats should further help the Americans fulfill their role of leading the world and earn money from it.

Those who remain in the WTO, but do not join the Transatlantic or Trans-Pacific Partnership, will have to make a choice. Either go into the opposition and create their own institutions, triggering accusations that they’re destroying the WTO, or bow down to our American partners and join organizations created without their participation.

Above all, this applies to China. China is the main target in this project because it was Beijing leadership specifically that, after entering the WTO and, in recent years, within the framework of G-20, began to increasingly demand that its interests and economic power be taken into consideration during the decision-making process. The secondary target is Russia. Thereafter, India.

But we can neutralize the attack and not give the competitors a chance to outmaneuver us. To accomplish this, our countries need to start negotiating with each other. They need to create genuinely integrated formats and formats for enhanced international partnership in Eurasia, seriously develop the economic component of the Shanghai Partnership Organization and work towards merging the European integration project with the new Silk Road.

The choice is simple: either begin to act or wait for some time and then bow down to the Americans.

The author is the director of the Centre for Interdisciplinary European and International Studies of the department of World Economy and International Affairs at the National Research University Higher School of Economics.


Американцы готовят замену ВТО

Политолог Тимофей Бордачев — о том, зачем США склоняют Европу к Трансатлантическому партнерству

Трансатлантическое партнерство, о котором президент США Барак Обама напомнил немецкой публике в ходе визита в Ганновер, — масштабный и очень амбициозный проект формального объединения самых крупных торгово-экономических партнеров в мире.
Уже сейчас Европейский союз и США являются самыми важными друг для друга внешнеэкономическими партнерами. Если бы им удалось создать некий экономический блок, они, безусловно, получили бы шансы на доминирование в мире.
В долгосрочной перспективе идея Трансатлантического торгово-инвестиционного партнерства — это, по сути, создание общего рынка в сфере торговли и инвестиций между ЕС и США. Но для Европейского союза этот проект в первую очередь представляет собой серьезный вызов, поскольку многие регулятивные практики в Новом и Старом Свете существенно различаются.
Американское регулирование намного либеральнее европейского, и открытость к США потребует от европейских стран существенно ограничивать в первую очередь социальные права, пойти на смягчение экологического законодательства, использование генетически модифицированных продуктов и так далее.
Для Европы это будет очень непростым шагом. И сейчас большинство европейских политиков к нему не готово. Скорее всего сторонам все-таки удастся достичь согласия по некому рамочному видению этого партнерства в период президентства Обамы, но это будут только самые предварительные и недетализированные договоренности.
Впрочем, можно утверждать, что следующий американский президент продолжит работу в этом направлении, ведь Трансатлантическое партнерство, так же как и уже активно реализуемый США проект Тихоокеанского партнерства, является, по сути, частью долгосрочной стратегии по вытеснению Всемирной торговой организации.
Раньше схема была очень простая. Была ВТО, которую создали страны Запада. Но, когда закончилось противостояние двух систем, ВТО стала универсальной организацией, куда вступили практически все страны, включая Китай, Россию и Индию. ВТО стала слишком демократической, и возможности США управлять через нее мировой экономикой оказались размыты.
Убедившись в том, что в современных условиях ВТО уже не может быть достаточно эффективным инструментом, американцы пытаются создать параллельные институты.
Фактически сейчас США играют на опережение и создают новые форматы, которые станут вытеснять ВТО, подменять ее и создавать новые правила. Эти форматы должны и дальше помогать американцам осуществлять свою руководящую функцию в мире и на этом зарабатывать.
Тем же, кто останется в ВТО, но не войдет в Транстихоокеанское или Трансатлантическое партнерство, придется делать выбор. Либо вставать в оппозицию и создавать собственные институты, вызывая обвинения в том, что они разрушают ВТО, либо идти на поклон к нашим американским партнерам и вступать в организации, созданные без их участия.
И в первую очередь это относится к Китаю. В этом проекте Китай — главный объект атаки, поскольку именно пекинское руководство после вступления в ВТО, а в последние годы и в рамках «большой двадцатки», стало все более активно требовать, чтобы его интересы, его экономическое могущество были учтены в процессе принятия решений. Цель второго уровня — Россия. Потом — Индия.
Но можно нейтрализовать атаку и не дать конкурентам возможности нас переиграть. Для этого нашим странам надо начинать договариваться друг с другом. Нужно создавать реальные интеграционные форматы и форматы углубленного международного сотрудничества в Евразии, серьезно развивать экономическую составляющую Шанхайской организации сотрудничества и работать над сопряжением проекта евразийской интеграции и «Шелкового пути».
Выбор прост: либо начинать действовать, либо какое-то время ждать, а потом идти на поклон к американцам.

Автор — директор Центра комплексных европейских и международных исследований факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ
This post appeared on the front page as a direct link to the original article with the above link .

Hot this week

China: US Chip Restrictions Backfiring

Taiwan: After US Bombs Iranian Nuclear Facilities, Trump’s Credibility in Doubt

Colombia: The Horsemen of the New Cold War

China: Trump’s ‘Opportunism First’ — Attacking Iran Opens Pandora’s Box

Germany: NATO Secretary-General Showers Trump with Praise: Seems Rutte Wanted To Keep the Emperor Happy

Topics

Colombia: The Horsemen of the New Cold War

Australia: Australia Is Far from Its Own Zohran Mamdani Moment. Here’s Why

Canada: How Ottawa Gift-Wrapped our Dairy Sector for Trump

Canada: New York Swoons over an American Justin Trudeau

Germany: Europe Bending the Knee to Trump

Germany: NATO Secretary-General Showers Trump with Praise: Seems Rutte Wanted To Keep the Emperor Happy

China: US Chip Restrictions Backfiring

China: US Visa Policy Policing Students

Related Articles

Switzerland: Ukraine Is No Longer a Priority for America: Trump Leaves the Country High and Dry

Taiwan: Taiwan Issue Will Be Harder To Bypass during Future US-China Negotiations

Taiwan: The Beginning of a Post-Hegemonic Era: A New Normal for International Relations

Germany: Trump’s Selfishness

Germany: Trump’s Offer and Trump’s Sword